Часть вторая. Применение психологии на практике
Глава 6. Приверженность цели — обещание результата и увеличение риска
Глава 8. Управление рисками и другие продвинутые правила трейдинга
Привычки против сигналов
Некоторые аспекты вашего поведения обусловлены успехом, но некоторые вещи делаются вами исключительно в силу привычки. Со временем к вам приходит понимание того, как автоматическое мышление заставляет вас игнорировать едва различимые сигналы. С таким пониманием приходит осознание путей воздействия вашего сознания на процесс торговли. Добейтесь контроля над сигналами, и ваши шансы на покорение рынка умножатся.
Обратите внимание на склонность к торговле акциями с меньшим риском и скромным потенциалом прибыли, которым отдается предпочтение перед волатильными акциями, которые могут принести большие деньги. Сталкиваясь с путаностью и перегруженностью сознания, психологической усталостью и чрезмерной волатильностью, многие трейдеры делают выбор в пользу безопасности, как правило, и меньшей доходности.
Существует также тенденция торговать большими объемами по дешевым акциям, которые этого не стоят, вместо того, чтобы покупать или продавать большое количество акций, которые не грозят проскальзыванием. В целях экономии большинство трейдеров делают выбор в пользу дешевых акций. Другими словами, они предпочитают открывать позиции по мелким акциям с большим спрэдом, отказываясь от покупки меньшего количества сильных акций. Если вы не сильны в торговле мелкими акциями, эта дурная привычка, мешающая видению рынка, может стоить вам 50 тысяч долларов в месяц. Вы прекращаете думать, когда влезаете в мелкие акции, которые производят впечатление безопасного приобретения.
Высокая волатильность пугает многих трейдеров, они стараются быстрее и дальше унести ноги вместо того, чтобы упорно наращивать позиции. Не суетитесь. Без особых на то причин не переходите на низкодоходные акции. Присутствие в портфеле Оксидентал (Occidental) или других нудных акций, говорит о вашей усталости. Торгуя такими акциями, много не потеряешь, но и не заработаешь. Лучше попробовать поработать с двадцатью тысячами акций Техас Инструментс (Texas Instruments) или ЭлЭсАй Продактс (LSI Products), вероятность движения по которым высока. Когда на балансе двенадцать акций, можно переходить на акции средней стоимости.
Подчас ваш выбор акции для покупки верен, но держите вы ее недостаточно долго. Возможно, вы считаете, что должны двигаться дальше. Задумайтесь о накладных расходах на совершение сделки. Какой смысл закрывать позицию, если прибыль даже не окупает затрат на комиссионные, тем более, что нет особых оснований опасаться падения цены? Нет резона продавать акцию, лишь ради сохранения функционального движения. Быстрая продажа бывает оправданной, когда купленная акция неожиданно начинает валиться. Вы ее продаете, стремясь ограничить потери.
