| Рыночные явления |
Основополагающая модель поведения личности |
Наиболее соответствующее психологическое явление |
| Трендовые рынки |
| Лестничные модели |
Покупка, когда цена возвращается к уровню, где вы прежде продали |
• Позиции знания |
| • Позиции самозащиты |
| Рынки следуют за трендовыми линиями, другими индикаторами технического анализа и сильно реагируют, если они нарушаются |
Сознательная торговля на трендовых линиях и других технических индикаторах |
• Бихевиоризм |
| • Магическое мышление |
| • Необъективность оценки прошедших событий |
| Рынки «ведутся» своими скользящими средними |
Постепенно меняющиеся позиции |
• Позиции знания |
| Объемы торгов идут вверх, пока рынки в восходящем тренде. Они идут вниз, когда находятся в нисходящих трендах |
Взятие прибыли в поднимающихся рынках, недостаток взятия убытков в нисходящих рынках |
• Теория перспективы |
| • Эффект определенности |
| • Теория сожаления |
| • Отделы мозга |
| • Когнитивный диссонанс |
| • Излишняя самоуверенность |
| Увеличивающееся число активных инвесторов по мере роста рынка |
Инвесторы рассказывают о своих успехах в инвестировании своим друзьям, которые затем решают присоединиться к рынку |
• Самореализуемые позиции |
| • Социальное сравнение |
| Новости интерпретируются таким образом, что они поддерживают тренд |
Журналисты и аналитики следуют за трендом |
• Адаптивные позиции |
| • Когнитивный диссонанс |
| • Ошибка ассимиляции |
| • Выборочная экспозиция |
| • Выборочное восприятие |
| • Необъективность подтверждения |
| • Рамочный эффект |
| • Социальное сравнение |
| Тренд начинает «питаться» от самого себя |
Только тот факт, что существует тренд, заставляет людей верить в его продолжение |
• Эффект убедительности |
| • Репрезентативность |
| Плохие новости игнорируются |
Люди не обращают внимания на плохие новости либо они не верят в их важность, потому что просто не хотят в это верить, а также потому, что бычий рынок говорит им, что плохие новости сейчас не могут быть серьезными |
• Эффект убедительности |
| • Эффект самоубеждения |
| • Репрезентативность |
| • Синдром повышенной чувствительности |
| • Когнитивный диссонанс |
| • Ошибка ассимиляции |
| • Выборочная экспозиция |
| • Выборочное восприятие |
| • Эффект ложного единодушия |
| Графические конфигурации, которые типично отражают развитие рынка в будущем (флаги, вымпелы, ценовые разрывы, треугольники, прямоугольники) |
Тренд прерывается только по временным причинам, образуется давление со стороны покупателей, и оно растет, когда ценовые фигуры являются раз решенными |
• Бихевиоризм |
| • Позиции знания |
| • Позиции самозащиты |
| Решающие моменты |
| Ускорение и объем торгов |
Внезапное ускорение тренда — признак экспоненциального наплыва новых покупателей. Более того, необычайно большой объем торгов отражает распределение, оповещая, что новое «поколение» покупает ценные бумаги, и это снова означает, что почти все понесут убытки всего лишь при небольшом спаде. |
• Когнитивный диссонанс |
| • Ошибка ассимиляции |
| • Выборочная экспозиция |
| • Выборочное восприятие |
| • Слишком самоуверенное поведение |
| Нарушение тренда |
Серьезное нарушение в лестничной модели тренда |
• Теория сожаления |
| • Необъективность оценки прошедших событий |
| Шоковые движения |
Значительные движения против тренда на протяжении некоторого периода времени |
• Когнитивный диссонанс |
| Время и движущая сила рынка |
Тренд переходит в состояние застоя на столь долгий период, что постепенно долгосрочные инвесторы теряют всякое терпение и отказываются от своих позиций |
• Позиции знания |
| Нехватка духа (узкие индексы поднимаются выше широких индексов, линия роста/спада идет вниз, тогда как узкие индексы поднимаются, чистое значение новых максимумов падает, пока узкие индексы поднимаются, индекс рассеивания снижается, тогда как узкие индексы растут) |
Инвесторы сосредотачиваются на ликвидных акциях, которые можно легко продать при наступлении признаков слабости |
• Позиции знания |
| Графические конфигурации, обычно отражающие развороты (клинья, двойные/тройные вершины, голову и плечи, основные и изолированные развороты) |
Тренд прерывается по причинам, являющимся длительными. Распределение или накопление имеет место при ожидании основного разворота. |
• Бихевиоризм |
| • Позиции знания |
| • Позиции самозащиты |
| Паника |
| Внезапное ухудшение состояния рынка |
Значительные падения ведут к вспышке паники |
• Теория соматического маркера |
| • Социальное сравнение |
| • Фиксация (закрепление) |
| • Необъективность оценки прошедших событий |
