ГЛАВА 7. На рынке дело не в причинах
Как вы думаете, почему я так назвал эту главу? Просто я подумал о тех трейдерах, которые уверены: выяснив, почему рынок сделал то, что сделал, они сумеют предугадать его следующий шаг. Но тогда получается, что трейдеры знают, почему они поступили так, а не иначе. Кроме того, выходит, что причины, которыми они объясняют свои сегодняшние действия, помогут им определить их будущие поступки.
Между тем дело вовсе не в причинах действий. Большинство вообще не знает, отчего так поступило, поскольку действует без плана. Так откуда же взяться связи между ними и их торговыми результатами? Более того, почти все трейдеры действуют под влиянием минуты, экспромтом, а объяснение поступкам дают потом. Понятно, что большинство подобных объяснений задним числом сводится к оправданию сделанного и отговоркам из-за несделанного.
Для чего люди вообще торгуют? Чтобы делать деньги. Чтобы делать деньги, надо открыть позиции, подержать их какое-то время, а потом закрыть. Открывая или закрывая позицию, трейдер становится движущей силой цен. Если он следит за ходом рынка, выжидая момент для вступления или уже держит позицию, то тем самым превращается в потенциальную силу, которая может повлиять на цены в любой момент. Действуй трейдер по плану (то есть знай он наперед, что предпримет), мотивы его поступков, конечно, помогли бы остальным предугадать, как это скажется на ценах. Понятно, что все это сработает при условии, что трейдер раскроет свои замыслы и не слукавит. Но стабильных лидеров, торгующих по плану, — считанные единицы. К тому же, они редко раскрывают свои карты — вернее, раскрывают тогда, когда им это выгодно.
Вообще, тот, кто уверен в своих силах и знает, что способен серьезно повлиять на цены, старается, наоборот, скрывать свои планы от остальных. Зачем посвящать в них соперников: чтобы те помешали? Другое дело — когда позиция открыта. Тогда ее владельцу даже лучше сообщить об этом другим: пусть тоже откроют такие позиции и невольно начнут соперничать друг с другом, цены же направятся в его сторону. Ну, а что выберет тот, кто колеблется? Вот кто охотно поделится своей торговой задумкой с благодарным слушателем! Он втайне ждет, что тот поддержит его: «Да, ты прав, и все у тебя получится». А если не получится? Какие мотивы поведения назовет потом, задним числом, проигравший? Он переживает из-за ошибки, которую считает своей. Поэтому обычно он просто ищет себе оправдание, чтобы не было так больно. Так много ли пользы от такой информации?
А вот понять, что рынок ведет себя, как толпа, — большая польза. Вместе взятые, трейдеры похожи на косяк рыб или стадо овец. Взятые же по отдельности, они распадаются на два полюса, потому что в одной и той же рыночной ситуации одни видят выгодный момент, а другие — пустые хлопоты. Понятно, что и сгруппируются они у разных торговых полюсов, нарушив ценовое равновесие. И цены мощно двинутся в одну сторону. Одни группы трейдеров начнут открывать позиции, потому что рассчитывают выиграть. Другие выйдут из рынка, так как уже проигрывают или чувствуют, что дальнейшая игра не стоит свеч: возможная прибыль уменьшилась по сравнению с риском потерь. Возьмем мелких трейдеров торгового зала (локалов): это группа самых нетерпеливых и эмоциональных. Они быстрее других теряют веру в успех, а потому выбирают лишь ближайшие ценовые цели и самые короткие рамки времени. В результате локалы образуют еще и самую активную группу, где все стараются действовать одинаково и одновременно.
Возьмем теперь две другие группы: это коммерческие трейдеры и трейдеры-заочники, торгующие в розницу. И те, и другие держатся собственных ценовых ориентиров и масштабов времени. Каждый из них также стремится действовать, как остальные. И он также нарушает рыночное равновесие своей большей, меньшей или вообще нулевой вовлеченностью в торговлю в данный момент. Можно ли определить рыночную ситуацию, при которой они, наверняка, вступят в рынок? Да. Более того, реально определить, какие условия обрадуют их, потому что подтвердят их прогнозы, а какие, наоборот, огорчат. Изучив их особые черты, можно предугадывать вероятные действия одной или нескольких групп. Более того, можно определить, как их действия скажутся на рыночном равновесии сил, и каков потенциал ценового движения.
