Глава 1

Игры Космоса: через кризисы к гармонии с Миром

1.3. Кризис 1929 года

Активная фаза кризиса началась в октябре 1929 года.

Распространено мнение, что кризис и последовавшая за ним депрессия являются следствием бездействия ФРС, которая допустила сокращение денежной массы на треть. Вот позиция американского экономиста, лауреата нобелевской премии М. Фридмана по этому вопросу.

"Федеральная резервная система была создана, чтобы предотвратить то, что всё равно произошло. Она была создана, чтобы избежать ситуации, в которой вы должны были бы закрывать банки, которые находились в кризисе. И, тем не менее, уже при ФРС случился худший банковский кризис в истории США. Я не могу вспомнить никакого другого более яркого примера, когда действия правительства, предназначенные для улучшения чего-либо, приводили к прямо противоположному результату.

И случилось так, что из-за политики, проводимой ФРС, количество денежной массы сократилось на треть. На каждые 100 долларов бумажных денег, в депозитах, наличными, и в валюте, которые существовали в 1929 году, к 1933 году осталось лишь 65–66 долларов. И этот выдающийся коллапс, при котором около трети банков потерпели окончательный крах, когда испарились сбережения миллионов людей, это сокращение было совершенно излишним.

Всё это время у ФРС было понимание, и была власть, чтобы это остановить. И в то время многие уговаривали это сделать. Поэтому, на мой взгляд, ясна ошибка политики, которая привела к Великой депрессии".

В течение многих десятилетий экономисты достаточно виртуозно придумывают причины этого кризиса. Поэтому скепсис по поводу очередной концепции закономерен, хотя даже бывший глава ФРС Бернанке согласился с тем, что виновата ФРС. Но обратим внимание, что речь идёт о действиях ФРС после августа 1929 года, а до этого времени, то есть ДО начала кризиса, претензий к денежной массе нет. До этого времени она ежегодно увеличивалась примерно на 0,7 %. До начала 1929 года деньги были накачаны в экономику в достаточном количестве, но кризис всё равно разразился. Сжатие денежной массы началось после начала кризиса. ФРС вначале накачивала деньги в экономику, а потом начала их изымать из обращения. То одно, то другое, противоположное.

Но суть заключается в том, что сокращение денежной базы не остановило эмоции участников рынка. В 1929 году рынок находился в состоянии бума, был неразумный оптимизм большинства участников рынка. Денег стало не хватать и по причине роста неразумного оптимизма у участников рынка, их нацеленности на покупки, на игру в уже выстроившуюся пирамиду. Для этого они занимали и занимали. Это эмоциональное состояние людей, как фактор детерминирующий рынок, оказалось намного важнее иных факторов. В силу такой актуализированной потребности нехватку денег стали заменять расписками, векселями…

Ценные бумаги во многом заменили наличные деньги. Выпуск ценных бумаг на 1.10.1929 составил около 87 млрд. долл., что по объёму больше, чем денежная масса в обращении. Как же можно регулировать действия участников рынка увеличением или сокращением на проценты массы денежных средств в обращении, если все играли чаще с помощью ценных бумаг? И участники рынка верили в устойчивость таких сделок. Рынок в большей степени регулировался производными финансовыми инструментами, нежели обычными деньгами. Бум на биржах создал иллюзию роста и процветания. Оптимизм подавил страх и осторожность.

Участники рынка стали иными качественно. Экономические индикаторы денежного обращения, работающие в обычных условиях, в тот период как бы перестали учитываться его участниками, перестали выполнять свою регулирующую функцию. Все просто жаждали лёгких денег и не верили очевидным, объективным показателям, шли вслед за своими страстями. Рынок стал иррациональным. Но когда рынок эмоционализируется, становится иррациональным, то он быстро переходит от оптимизма в состояние страха и пессимизма, и наоборот. Именно эти колебания эмоциональных состояний людей стали непосредственной причиной краха рынка. Резкое изменение эмоционального состояния людей, биржевых игроков, а играла большая часть экономически активного населения США, и послужило причиной кризиса. Всё это происходило постепенно, незаметно, но в резонансе с космическими процессами.

С осени 1929 года до лета 1932 года Юпитер и Сатурн располагались по разные стороны от Солнца. Их строгая оппозиция произошла 4 января 1931 года. Солнце в этот момент растаскивается, разрывается их притяжением. Падает сила притяжения Земли со стороны Солнца. Люди становятся иными. Эмоции пульсируют. Разум пульсирует. Страх потерять свои кровные стал преобладать над жадностью заработать. А затем все перемешалось. Сложившаяся в конце 1929 года "космическая ситуация" многих и разом подвинула сделать более объективную оценку происходящего на фондовых рынках.

И люди поняли, что со своими "кровными" находятся внутри пирамиды, созданной стремлением к экономически необоснованной наживе. Помогла образумиться, конечно, и ФРС, начавшая изымать деньги из оборота.

Кризис 1929 года разразился когда Земля почти вплотную подошла к линии Юпитер-Сатурн. Были и другие сопутствующие космические события.

18 октября — полнолуние, 20 октября — Меркурий, Венера и Земля сгруппировались на той же стороне от Солнца, что и Юпитер, создав всплеск притяжения Земли. Фондовый рынок снизил свою активность.

24 октября крупные нью-йоркские банкиры начали выдавать брокерам кредиты до востребования с условием погашения в 24 часа. Такое решение оправдано тогда, когда на других условиях не играют. Надо было расшевелить рынок. Чаще в этих точках бифуркации происходит разворот рынка, происходят быстрые развороты и в принимаемых решениях. Разворот произошёл и акции начали судорожно продаваться, а 29 октября рынок окончательно рухнул. Было уже не до наживы, все стремились успеть сохранить хоть что-то.

Эти события, глубинная причина которых отнюдь не "космическая", так как создана многолетним поведением самих людей, начались когда Юпитер и Сатурн стали входить в оппозицию. Причём подобное происходило и ранее. Планеты-гиганты в соединении — рынок акций получает дополнительный заряд для роста, в оппозиции — вероятностно, колебательно проявляется тенденция его падения. Но к 1929 году дисбаланс реалий и фикции на рынке стал столь велик, что он разом упал "ниже плинтуса". То есть космические факторы (сила притяжения, солнечная активность, выражаемая в числе Вольфа и др.) подтолкнули к массовым решениям, ведущих к кризису.

Обвальное падение акций на Нью-Йоркской бирже началось 29 октября, "чёрный вторник". За один день акции упали в цене на сумму 10 млрд. долл. Одномоментно из оборота было выведено более 10 % ценных бумаг, которые были заложены и перезаложены под уверенность, что скоро станут строить дороже. Все, кто не успел в первых рядах, оказались перед страшным выбором: продать по низкой цене и не то что лишиться прибыли, но остаться в долгах, либо в перспективе лишиться вообще всего, даже средств к существованию. Непростой выбор. Некоторое время рынок колебался. Затем вера в получение огромной прибыли в будущем (метапрограмма достижения) сменилась на уверенность, что надо спасать хоть что-либо (метапрограмма избегания), разум возобладал … Это важнейший момент изменения качества людей, психотипа населения, игроков на фондовом рынке, а это большая часть экономически активного населения крупнейшей страны мира.

Начинается массовый психоз на рынке. Деньги, чтобы отдать долги банкам, надо было где-то брать… Стали продавать золото и его цена начинает падать, прерывая свой многолетний восходящий тренд. После золота начали сбрасывать товарные запасы. Цены стали падать на всё.

К 5 ноября практически все планеты (за исключением Урана) оказались по одну сторону Солнца, приняв форму чаши, на краях которой Юпитер и Сатурн. Почему это так важно? Когда космограмма имеет вид "чаши", "внутри которой" находится Солнце, наблюдается обострение хронических заболеваний, чаще инфаркты и инсульты, люди становятся агрессивнее, на что уже обратила внимание наука [13]. Именно так располагались планеты в моменты кульминации кризисов 1929 и 2009 годов. Именно 5 ноября падение распространилось на товары сезонного производства — пшеницу, хлопок и др. За три недели торгов на биржах убытки экономики США превысили все затраты за годы Первой мировой войны, составив около 30 млрд. долларов, то есть треть национального дохода.

Причём всё это произошло до каких-либо резких мер ФРС по регулированию количества денежных средств в обращении. Этот момент экономической истории забывается, вытесняется из сознания экономистов, уже хотя бы потому, что в рамках экономической теории он необъясним. Не хочется это признавать экономистам. Но если причина падения рынка — качество его участников, то действия регуляторов по предотвращению подобных ситуаций должны быть направлены на изменение мотивации участников рынка, на изменение самих участников рынка. Этот момент должен быть первичным при принятии решений, а не количество денежных средств в обороте.

Обращаясь к урокам экономических и финансовых кризисов банкиры любят утверждать, что руководители ФРС виноваты в том, что не поддержали и не спасли разваливающиеся банки. Промышленники устойчивы во мнении, что надо было давать кредиты производителям, а не заниматься спекуляцией… Представители левых сил уверены, что деньги надо было раздать простым людям, что надо повышать спрос со стороны домохозяйств. Каждый объясняет случившееся по-своему, но исходя из своих "местечковых" интересов.

Мы тоже можем сделать вывод. Кризис 1929–1933 года — образец того, как участники рынка создали у себя в голове образ, иллюзию, что на биржах можно получить прибыль как бы из воздуха, придумывая различные вторичные финансовые инструменты, и осуществить американскую мечту, став за несколько дней богатым. Под подобные желания участников рынка создавались и соответствующие финансовые инструменты. Иллюзия была настолько крепка, что делала финансовый рынок до поры до времени устойчивым в ситуации, когда он уже по объективным показателям давно должен был рухнуть. Всё как сегодня.

Это логика поведения психопатичных, истеричных людей. Дали бы ещё денег после сентября 1929 года — их бы немедленно пустили на биржевые спекуляции. Дай больше денег в тот момент — безумие бы просто продолжилось. Всё как в кризис 2009 года. Если бы денег для игры на бирже не было, или было бы их сокращение, – последовала бы хандра, страх и депрессия, что и наблюдалось в США. Непосредственной причиной экономического спада как раз и выступает необычное изменение психики, мотивации участников рынка, поведение людей в страхе. Поведение было ровно такое как ведут себя истероиды и психопаты после неистового возбуждения.

Принимая 4 марта 1933 года присягу, Ф. Рузвельт сказал: «… единственное, чего следует бояться, – это сам страх, безрассудный, безликий, неоправданный ужас, который парализует усилия, необходимые для превращения отступления в наступлении». А про Рузвельта уже в те дни шутя говорили, что его психоаналитиком является сам Бог.

Обратим внимание, что страх и паника сосуществовали вместе с приподнятым настроением и уверенностью, что всё станет замечательно через некоторое время. Так уж устроены люди, что в период неопределённости, стресса у одних прибавляется больше гормонов, которые вызывают оптимизм, а у других увеличивается количество гормонов, которые вызывают страх. Подтвердим это цитатами специалистов и участников рынка.

"Сейчас — время покупать акции. Сейчас … любой человек в Америке, играющий на понижение, разорится. Возможно, через несколько дней начнётся паника медведей, а не паника быков. Скорее всего, ещё много лет не будет таких низких цен на многие из тех акций, которые сейчас истерически продают" (Дж. П. Морган, "Нью-Йорк Геральд Трибюн", 30 октября 1929 года). "Покупайте надёжные, проверенные акции, и вы не пожалеете" (Бюллетень аналитика Е.А. Пирса, "Нью-Йорк Геральд Трибюн", 30 октября 1929 года). "Есть и умные люди, которые сейчас покупают акции… Если не будет паники, а в неё никто всерьёз не верит, акции ниже не опустятся" (финансовый аналитик Р.В. Мак-Нил, октябрь 1929 года).

Оптимизм и пессимизм, страх и бравада сосуществовали вместе в разных людях и даже в каждом отдельном человеке они ситуативно менялись местами. Поведение людей стало эмоциональным, иррациональным. И одновременно оно стало разным. Но постепенно победил пессимизм. Если сжечь большую часть гормонов, то организм начинает их экономить, заставляя человека снижать активность. Соответственно меняется и психическое состояние.

Конечно, победа пессимизма стала результатом и того, что увеличилось количество участников рынка. С ростом числа участников в детерминации поведения начинает преобладать психология толпы, растёт роль внушения, бессознательных компонентов коллективной психики. Колебания настроений при этом нередко приводит к безумию наиболее подверженных к психическим отклонениям людей.

Но если голос разума можно было бы заглушить — пир во время чумы мог бы продолжиться. А чем можно было бы заглушить разумный взгляд на состояние рынка? Когда в крови много серотонина, адреналина разумный взгляд маловероятен. Когда гормонов не хватает — хандра придёт сама. Когда гормоны в норме — часто помогает простое размышление, хотя иногда полезен и психотерапевт.

Напомним, что в 1921 году Сатурн и Юпитер были в соединении. Это время бурной активности, которую в американской литературе называют "бурные двадцатые". Эмоции затмевали разум, хотя солнечных пятен почти не было (число Вольфа в 1921 году — 26, в 1922 — 14, в 1923 — 6). На биржах играл и млад, и стар. Из 120 миллионов американцев 30 миллионов играли на бирже, а полтора миллиона имели счета в брокерских компаниях. Как и в любых азартных играх большинство проигрывало, а потому брали в долг. Газеты писали более о выигравших, в системе межличностных отношений о них говорили чаще так же. Гормоны требовали своего. Но чтобы заглушить страх вынужденно становились истероидами, психопатами — включали механизм психологического вытеснения. Так обычно преобразовывается психика человека в подобных ситуациях. Люди просто не видели и не хотели видеть реальность. Они ждали денег, больших денег.

Именно в эти годы чрезмерный оптимизм привёл к тому, что желание разбогатеть у большинства превратилась в уверенность, что это можно легко сделать с помощью спекуляций. Под данную актуализированную потребность сложились финансовые и организационные структуры. Но вот начала расти активность Солнца. В 1927 году число Вольфа равно 69, в 1928 — 78, а в декабре 1929 достигло 108. Физиология людей уже стала иной, а привычка играть на бирже осталась.

Крах разворачивался в строгом соответствии с ростом активности Солнца и закономерностями поведения истероидных людей.

В июне 1929 года активность Солнца пошла на спад: число Вольфа в июне — 72, в июле — 70, в августе — 66, в сентябре — 34, упало в два раза. Участники рынка ободрились. Оптимизм стал расти. Но последовавшее повышение солнечной активности вновь внесли сумятицу в головы: октябрь — 54, ноябрь — 81, декабрь — 108. К тому же расположение планет было таковым, что раскачивало сознание людей то в сторону положительных эмоций, то в сторону отрицательных. Исторический оптимизм, заложенный космическими событиями 1921 года, стал проходить. Юпитер и Сатурн начали приближаться к своей оппозиции, и в унисон этому великому движению биржи начали менять направленность своих трендов. Но при таком анализе надо учитывать как влияние гравитационных сил, так и влияние электромагнитной активности Солнца. Эти величины не связаны между собой линейной зависимостью. Но они резонируют друг с другом циклично, через 144 года. Это цикличные резонансы. И эти факторы были в 1929 году неблагоприятны для роста рынка. Они сделали людей другими, качественно иными.

Мог ли измениться тренд на рынке акций, если бы ФРС стала накачивать деньги в экономику в сентябре 1929 года? Смогла бы эта накачка денег изменить тот величайший гормональный перелом, который происходит при мощных гравитационно-космических резонансах? Возможно, но только на короткое время, так как подобная психотерапия не отменила бы цикличности, задаваемой Космосом. Во всяком случае, в ХХ веке (а иного периода для анализа ни у кого нет) только Вторая мировая война прервала экономические циклы, но не на много и не на долго.