Часть вторая. Применение психологии на практике

Глава 6. Приверженность цели – обещание результата и увеличение риска

Глава 8. Управление рисками и другие продвинутые правила трейдинга


...

Необходимо проявлять бдительность и фиксировать прибыль

Вот что рассказывает Ральф, прекрасный трейдер, основавший небольшой, но успешно работающий хеджевый фонд: «Обычно я продаю большую часть акций, как только они начинают проявлять признаки любой слабости. Но на днях я не стал снимать прибыль по акции компании, занимающейся переработкой нефти, и теперь мы только по нулям. Мы начали покупать акции, когда цена была на трех с половиной долларов за акцию. Неделю назад она поднялась до шести с тремя четвертями, а теперь цена находится где-то в районе четырех с половиной долларов. На пяти с четвертью позиция была удвоена. Всего было куплено шестьсот тысяч акций. Снятие прибыли на шести, принесло бы кучу денег».

«Мы уже собирались продавать часть акций, когда неделю назад вышли новости о достигнутом соглашении относительно строительства нефтепровода. На новостях я продать не успел – реакция была очень быстрой. Мы полагали, что акция взлетит до семи или семи с половиной, даже восемь долларов за штуку казались реальными. В момент выхода новости цена находилась на шести с тремя четвертями».

«За объявлением о выделении финансовых средств под проект строительства нефтепровода последовало бычье движение. Мы рассчитывали на мощный и длительный подъем, который позволил бы нам скоро снять прибыль на более высоких ценовых уровнях. Действительность оказалась иной, движение продлилось минут двадцать, не больше. Начав падать, цена покатилась вниз как камень с вершины горы».

«Сессия закрылась на уровне в районе пяти с половиной долларов. На следующий день цена упала до пяти. Между пятью с половиной и пятью мы продали 50 тысяч, но у нас еще оставалось 550 тысяч акций. На четырех с тремя четвертями я продал еще 100 тысяч. В настоящий момент мы закрыли примерно половину позиции. Сейчас все мои старания направлены на то, чтобы суметь вылезти по нулям из некогда прекрасной сделки».

«Мой стиль торговли подразумевает добавление объема к уже открытой позиции, если она выходит в плюс. Но после того как цена прошла три четверти, я всегда начинаю продавать, тем более, если речь идет о трехсоттысячных лотах. С этой нефтяной акцией я вел себя примерно так же. Каждый раз, как она пыталась пробиться выше шести, я продавал ее, но не слишком агрессивно. Мне было известно, как только цена поднимется на шесть с четвертью, начнется коррекция и она упадет минимум до пяти и трех восьмых, после чего я смогу при желании опять купить ее. В принципе, план был хорошим. В день, когда ожидались новости, акция начала подниматься еще до их выхода, и я продал немного. В момент выхода новости мне пришлось отменить все заказы на продажу. В нашей информационной системе был сбой, новости не поступали на деск».

«Котировок тоже не было. Конечно, было известно время выхода новостей, мы их отслеживали по Блумбергу и по другим источникам. Было трудно собрать воедино все куски информации, но мы заранее знали о том, что рынок ожидает этих новостей. Дело происходило в пятницу, я подумал, что так или иначе, по нашим расчетам цена должна оказаться на семи или семи с половиной, и надо дать ей шанс попасть туда. Короче, я ничего не сделал на шести и трех четвертях».

Психология bookap

«Через полчаса цена была уже под шестью и не думала тормозить. К черту ее, подумал я. По сути, я заменил проданную акцию. С моей стороны не было никаких попыток избавиться от нее. Порядок моих мыслей выглядел следующим образом: сегодня пятница, у нас проблемы с получением информации, полностью полетела торговая платформа, на которой мы работали, судя по всему, другие люди на Уолл-стрит испытывают аналогичные трудности. На выходных инвесторы из газет узнают о благоприятной новости, а в понедельник с раннего утра акция опять начнет карабкаться вверх к тем вершинам, что мы для себя наметили».

«Увы, все случилось иначе. В понедельник цена продолжала спускаться. Когда я наблюдал за ухудшением цены, пытаясь сообразить, что делать дальше. Мой друг Эрвин предложил продать что-нибудь. Мы так и поступили».